Aksjene Delphi tror de kan slå markedet med

Nå har aksjefondet kvittet seg med tre aksjer, tatt inn en ny og blant annet vektet seg opp i Opera og Algeta.

PLUKKER AKSJER: Håkon Hovengen Sætre i Delphi Fondene har solgt unna tre aksjer og tatt inn en ny. Foto: Finansavisen, Magnus Knutsen Bjørke
PLUKKER AKSJER: Håkon Hovengen Sætre i Delphi Fondene har solgt unna tre aksjer og tatt inn en ny. Foto: Finansavisen, Magnus Knutsen BjørkeVis mer
Hei, denne artikkelen er over ett år gammel og kan innholde utdatert informasjon

(Hegnar.no): Etter en sterk mai måned, er Håkon Hovengen Sætre i Delphi Fondene nå foran markedet med sitt Norge-fond i 2013.

Fondet klarte en avkastning på 5,0 prosent i mai, mens fondsindeksen på Oslo Børs steg 2,9 prosent.

Etter fem måneder av 2013 har fondet en avkastning på 12,53 prosent, mot 11,27 prosent for fondsindeksen på Oslo Børs.

Delphi Vekst, som Sætre også har ansvaret for, endte opp 5,7 prosent i mai. Så langt i år har fondet steget 13,75 prosent.
  Flyr på REC-bølgen Oppgangen i REC, som steg hele 45 prosent, er en viktig årsak til de sterke mai-tallene.

- I tillegg til signaler om stadig høyere investeringstakt i solcellepaneler fra blant annet Japan og Kina, har selskapet gjort nødvendige grep for å kunne møte forestående gjeldsforpliktelser. Gjennom en mindre emisjon og utsettelse av en del låneforpliktelser, ble dette løst på en svært tilfredsstillende måte, sier Sætre.

Han trekker også frem Algeta, som kunne melde om godkjennelse for sitt hovedprodukt Xofigo (tidligere Alpharadin) i USA, og samtidig en svært høy salgspris på produktet. Sætre benyttet anledningen til å ta litt gevinst, men sitter fortsatt med mesteparten av aksjene.

Ut av Deep Sea Supply Oljeservice var en vinner i mai, og Seadrill kom sterkt tilbake etter å ha lagt frem solide resultater hvor utbytteforventningene igjen ble toppet.

VRAKET: Aker Solutions forsvant ut av Delphi-porteføljen i mai. Her konsernsjef Øyvind Erisen 2. kvartals resultatene til selskapet. Foto: Berit Roald / NTB scanpix
VRAKET: Aker Solutions forsvant ut av Delphi-porteføljen i mai. Her konsernsjef Øyvind Erisen 2. kvartals resultatene til selskapet. Foto: Berit Roald / NTB scanpix Vis mer

- Aksjen fremstår som dyr basert på tradisjonelle verdsettelsesmetoder, men den prises i høy grad basert på utbytteforventninger. Selskapet ligger an til å kunne utbetale hele ti prosent av selskapsverdien i utbytte neste år, sier  Sætre.

I løpet av måneden valgte Delphi Norge seg helt ut av Deep Sea Supply, der John Fredriksen eier 35 prosent gjennom sitt Hemen Holding.

Ned i Marine Harvest - ut av RCL og AKSO Fondet solgte seg noe ned i Marine Harvest, men vektet seg ytterligere opp i Opera, DNB, Sparebanken Midt-Norge og Statoil. Delphi Norges fem største investeringer er (per 31/5) DNB (8,10 prosent), Norwegian (6,21 prosent), Seadrill (4,82 prosent), Opera (4,50 prosent) og Algeta (4,41 prosent).

Historien var litt den samme for Vekst-fondet, med REC og Algeta som to av de største vinnerne.

Eneste nykommer i porteføljen i mai var Seadrill, mens Sætre mot slutten av måneden vektet seg ytterligere opp i Algeta, samt i Opera.

På salgssiden gikk fondet helt ut av RCCL og Aker Solutions, men vektingen i Marine Harvest ble tatt noe ned.

Fondets fem største investeringer er (per 31/5) REC (7,58 prosent), Algeta (7,19 prosent), Opera (7,10 prosent), Nordic Capital Partner IV (7,06 prosent) og Bakkafrost (6,23 prosent).

VRAKET: RCCL gikk ut av Delphi-porteføljen i mai. Her "Allure of the Seas" (t.v.) og søsterskipet "Osasis of the Seas", som begg er blant verdens største cruiseskip.
VRAKET: RCCL gikk ut av Delphi-porteføljen i mai. Her "Allure of the Seas" (t.v.) og søsterskipet "Osasis of the Seas", som begg er blant verdens største cruiseskip. Vis mer

Les også: Holberg vraket Statoil og 5 aksjer til

TILLIT: Seadrill, som kontrolleres av John Fredriksen, ble nylig tatt inn i Delphi-porteføljen. Foto: Frank Karlsen / Dagbladet
TILLIT: Seadrill, som kontrolleres av John Fredriksen, ble nylig tatt inn i Delphi-porteføljen. Foto: Frank Karlsen / Dagbladet Vis mer