Thomas Furuseth: Rangerer norske aksjefond. Foto: Thomas Hilmersen, Finansavisen.
Thomas Furuseth: Rangerer norske aksjefond. Foto: Thomas Hilmersen, Finansavisen.Vis mer

Syv stjernefond - og Norges verste går på stjernesmell

Fondsanalytikerne i Morningstar avslører sine syv favoritter blant norske aksjefond. Fire fond går på stjernesmell.

Hei, denne artikkelen er over ett år gammel og kan innholde utdatert informasjon

(Hegnar.no): Fondsanalytikerne i Morningstar har sluppet sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av oktober.
   Syv fond har fått toppkarakter:
Alfred Berg Gambak (forvalter: Leif Eriksrød) Arctic Norwegian Equities A (forvalter: Albert Collett) Arctic Norwegian Equities B (forvalter: Albert Collett) Arctic Norwegian Equities I (forvalter: Albert Collett) Danske Invest Norske Aksjer Inst I (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen) Delphi Norge (forvalter: Håkon Hovengen Sætre) Swedbank Generator (forvalter: Martin Mølsæter)
Siden september har Delphi Norge blitt oppgradert fra en 5-er til en 4-er, mens Storebrand Optima Norge og Andreas Berdal Lorentzen har blitt nedgradert fra en 5-er til en 4-er.

Sprek Gambak-avkastning Av disse har Gambak-fondet den klart beste avkastningen så langt i år (per 31/10), med 19,8 prosent. Arctic Norwegian Equities I følger nærmest på 11,1 prosent, mens Delphi Norge har steget 11,0 prosent.

Svakest avkastning har Danske Invest-fondet, med sine 5,5 prosent. Gambak-fondet klarte seg også best gjennom børsfallet i oktober, og gikk 0,8 prosent i pluss. Delphi Norge nøyde seg med et fall på 0,6 prosent.

Fire fond har fått bunnkarakter (én stjerne):  
Forte Norge (forvalter: Jomar Kilnes) Landkreditt Norge (forvaltere: Dagfinn Hopsdal, Sigurd Klev) Nordea SMB (forvalter: Robert Lingaas) Odin Norge (forvalter: Jarle Sjo)
Nordea SMB har den suverent svakeste avkastningen, og har tapt 11,7 prosent så langt i år (fortsatt per 31/10). Landkreditt er nest svakest med pluss 1,8 prosent.

Artikkelen fortsetter under annonsen

Nordea SMB inntar jumboplassen også for oktober, med en avkastning på minus 6,5 prosent. Forte Norge falt 5,0 prosent i oktober.

Norges verste aksjefond Finansavisen omtalte i september Nordea SMB som Norges verste aksjefond.

- Nordea SMB har fokusert på de mindre aksjene innen SMB-segmentet (små og mellomstore selskaper), da vi har en rekke andre aksjefond, og vi ønsker å ha en klart forskjellig profil på dette fondet.

- De aller minste aksjene har gitt klart svakere avkastning enn de store aksjene innen SMB-segmentet, sa Lingaas til avisen.

Hvor kommer stjernene fra? Kort fortalt er Morningstar Rating en objektiv måte å sammenligne historiske resultater på. Faktorer som avgjør hvordan fondene gjør det er:

Avkastning Risiko (med fokus på nedsiderisiko) Kostnader Tidshorisont (3, 5 og 10 år, sammenfattes i en "overall rating", som er den du får her ratingen er et vektet gjennomsnitt av de tre periodene)  
- Vi gjennomfører en risikojustering som fokuserer på nedsiderisikoen, samt at avkastningstallene blir justert for kjøps- og salgshonorarer. De 10 prosent med best risikojustert avkastning får 5 stjerner, mens de 22,5 prosent neste får 4 stjerner.

- Videre får de 35 prosent neste 3 stjerner, de 22,5 prosent neste 2 stjerner, mens de 10 prosent dårligste får 1 stjerne, forklarer fondsanalytiker Thomas Furuseth i Morningstar.

Rangeringen gjennomføres som nevnt over tre perioder: 3, 5 og 10 år.

- "Overall rating" er et vektet gjennomsnitt av disse tre periodene, avslutter Furuseth.

Hvis du vil vite mer om hvordan Morningstar kommer frem til sine stjerne-utdelinger, finner du det her.

Flere nyheter Jon og Marius har solgt 750.000 lommebøker
Oljeprisen stuper videre — analytiker spår mer elendighet
DNB-kunder skal tåle oljepris på 35 dollar