Thomas Furuseth: Rangerer norske aksjefond. Foto: Thomas Hilmersen, Finansavisen.
Thomas Furuseth: Rangerer norske aksjefond. Foto: Thomas Hilmersen, Finansavisen.Vis mer

Syv stjernefond - og Norges verste går på stjernesmell

Fondsanalytikerne i Morningstar avslører sine syv favoritter blant norske aksjefond. Fire fond går på stjernesmell.

Hei, denne artikkelen er over ett år gammel og kan innholde utdatert informasjon

(Hegnar.no): Fondsanalytikerne i Morningstar har sluppet sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av oktober.
   Syv fond har fått toppkarakter:
Alfred Berg Gambak (forvalter: Leif Eriksrød) Arctic Norwegian Equities A (forvalter: Albert Collett) Arctic Norwegian Equities B (forvalter: Albert Collett) Arctic Norwegian Equities I (forvalter: Albert Collett) Danske Invest Norske Aksjer Inst I (forvaltere: Håkon Persen Søderstrøm, Lars Erik Moen) Delphi Norge (forvalter: Håkon Hovengen Sætre) Swedbank Generator (forvalter: Martin Mølsæter)
Siden september har Delphi Norge blitt oppgradert fra en 5-er til en 4-er, mens Storebrand Optima Norge og Andreas Berdal Lorentzen har blitt nedgradert fra en 5-er til en 4-er.

Sprek Gambak-avkastning Av disse har Gambak-fondet den klart beste avkastningen så langt i år (per 31/10), med 19,8 prosent. Arctic Norwegian Equities I følger nærmest på 11,1 prosent, mens Delphi Norge har steget 11,0 prosent.

Svakest avkastning har Danske Invest-fondet, med sine 5,5 prosent. Gambak-fondet klarte seg også best gjennom børsfallet i oktober, og gikk 0,8 prosent i pluss. Delphi Norge nøyde seg med et fall på 0,6 prosent.

Fire fond har fått bunnkarakter (én stjerne):  
Forte Norge (forvalter: Jomar Kilnes) Landkreditt Norge (forvaltere: Dagfinn Hopsdal, Sigurd Klev) Nordea SMB (forvalter: Robert Lingaas) Odin Norge (forvalter: Jarle Sjo)
Nordea SMB har den suverent svakeste avkastningen, og har tapt 11,7 prosent så langt i år (fortsatt per 31/10). Landkreditt er nest svakest med pluss 1,8 prosent.

Nordea SMB inntar jumboplassen også for oktober, med en avkastning på minus 6,5 prosent. Forte Norge falt 5,0 prosent i oktober.

Norges verste aksjefond Finansavisen omtalte i september Nordea SMB som Norges verste aksjefond.

- Nordea SMB har fokusert på de mindre aksjene innen SMB-segmentet (små og mellomstore selskaper), da vi har en rekke andre aksjefond, og vi ønsker å ha en klart forskjellig profil på dette fondet.

- De aller minste aksjene har gitt klart svakere avkastning enn de store aksjene innen SMB-segmentet, sa Lingaas til avisen.

Hvor kommer stjernene fra? Kort fortalt er Morningstar Rating en objektiv måte å sammenligne historiske resultater på. Faktorer som avgjør hvordan fondene gjør det er:

Avkastning Risiko (med fokus på nedsiderisiko) Kostnader Tidshorisont (3, 5 og 10 år, sammenfattes i en "overall rating", som er den du får her ratingen er et vektet gjennomsnitt av de tre periodene)  
- Vi gjennomfører en risikojustering som fokuserer på nedsiderisikoen, samt at avkastningstallene blir justert for kjøps- og salgshonorarer. De 10 prosent med best risikojustert avkastning får 5 stjerner, mens de 22,5 prosent neste får 4 stjerner.

- Videre får de 35 prosent neste 3 stjerner, de 22,5 prosent neste 2 stjerner, mens de 10 prosent dårligste får 1 stjerne, forklarer fondsanalytiker Thomas Furuseth i Morningstar.

Rangeringen gjennomføres som nevnt over tre perioder: 3, 5 og 10 år.

- "Overall rating" er et vektet gjennomsnitt av disse tre periodene, avslutter Furuseth.

Hvis du vil vite mer om hvordan Morningstar kommer frem til sine stjerne-utdelinger, finner du det her.

Flere nyheter Jon og Marius har solgt 750.000 lommebøker
Oljeprisen stuper videre — analytiker spår mer elendighet
DNB-kunder skal tåle oljepris på 35 dollar